Adquisiciones y participaciones

A menudo, los riesgos de cumplimiento se hacen visibles tarde en la compra de una empresa: un contrato de intermediario es excepcionalmente remunerado, no se debe transferir software importante o una solicitud oficial sigue abierta. Estas conclusiones influyen en la decisión de compra, el diseño del contrato y el trabajo después de la ejecución. Apoyamos la revisión jurídica y la clasificación de los riesgos identificados.

Alinear el alcance de la auditoría con la empresa destinataria

Una debida diligencia de cumplimiento necesita una orden clara. La industria, los lugares, los canales de venta, los productos y los principales socios comerciales determinan qué documentos y procesos son particularmente pertinentes. Una simple pregunta sobre si hay un manual de cumplimiento dice poco acerca de la organización real.

La auditoría podrá incluir información e investigaciones terminadas, procedimientos administrativos, pagos excepcionales, transacciones de exportación, derechos sobre programas informáticos y documentos técnicos, organización de protección de datos, así como riesgos esenciales para el personal y los proveedores. El alcance y la profundidad del ensayo se determinarán por el riesgo y el tiempo disponible. Las preguntas abiertas deben identificarse como tales en el informe.

Distinguir la compra de acciones y la adquisición de activos individuales

Al adquirir acciones, la empresa destinataria sigue siendo en principio el portador de sus derechos y obligaciones. Los riesgos existentes no desaparecen debido al cambio de empresa. Al adquirir activos individuales, se deben examinar los requisitos de transferibilidad y consentimiento; pueden añadirse importes de responsabilidad legal. § 25 HGB y § 613a BGB muestran por qué la declaración general "no se asumen pasivos heredados en el negocio de activos".

Dependiendo de la transacción, se añaden el control de las fusiones y la auditoría de las inversiones. Hasta la ejecución permitida, debe protegerse la información sensible a la competencia y la autonomía operativa de las partes implicadas. Un procedimiento de equipo limpio puede estructurar el intercambio de información, pero debe ser concreto.

Traducir los resultados en el contrato de compra

Debe asignarse un riesgo identificado a una medida contractual u organizativa. Es posible obtener información adicional, una condición para la ejecución, una garantía o exención concreta, un mecanismo de precios de compra o un plan de acción vinculante. La solución que sea adecuada depende de si el riesgo ya se ha realizado, pero evitable o insuficientemente aclarado.

Una garantía general de cumplimiento no sustituye el tratamiento de los hechos conocidos. La divulgación, las normas de conocimiento, los límites de responsabilidad, los plazos y la tramitación de las reclamaciones de terceros deben encajar. La cobertura del seguro también debe examinarse en el contrato específico; los riesgos conocidos no están cubiertos automáticamente.

Confidencialidad y datos en el ámbito de los datos

Incluso la debida diligencia puede desencadenar sus propios problemas jurídicos. Los datos personales, los secretos de los clientes y la información sensible a la competencia no deben divulgarse indiscriminadamente. Se requiere una selección basada en el propósito, accesos graduales y, cuando proceda, anonimización o resumen. La documentación del espacio de datos también ayudará más adelante a comprender el alcance de la divulgación.

Una vez finalizada, comienza la aplicación

Un informe final debería traducirse en tareas concretas. ¿Quién se hace cargo de la comunicación abierta del gobierno? ¿Qué contratos de intermediario se renegocian? ¿Qué puntos de acceso, líneas directas y directrices deben adaptarse? Los responsables y los plazos se fijan para riesgos urgentes y se está dando seguimiento a la aplicación.

Un sistema existente no debe sustituirse por requisitos del Grupo sin ser objeto de auditoría. Las obligaciones locales, la participación y los vínculos contractuales pueden requerir soluciones individuales. También debe planificarse la copia de seguridad de los documentos pertinentes antes de una migración del sistema.

Podemos ocuparnos de un tema definido o de la coordinación de una auditoría de cumplimiento legal. Por el Comité Solicitud La estructura de las transacciones, la industria destinataria, la referencia a los países, el calendario y las anomalías conocidas son útiles. Un primer plan de auditoría identifica los documentos, las personas de contacto y los límites de la investigación.

Base jurídica y decisiones: § 25 HGB – Responsabilidad por la continuidad de la empresa; § 613a BGB – Transferencia de operaciones; GWB, en particular los artículos 35 y siguientes y el artículo 41; Reglamento sobre el comercio exterior.

Situación al 2 de noviembre de 2026.

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